2022년 매출액 2,130억원(+12.4% YoY), 영업이익 186억원(+10.3% YoY)을 추정한다. 2022년 예상 PER은 10.8배 수준이다. 과거 5년 평균 PER 20.6배 대비 할인된 구간이다. 증익 사이클 지속시 밸류에이션 매력이 부각될 수 있다.
선재(CD Bar)의 고성장세가 실적 성장세를 견인할 것이다. 2021년 선재부문은 다양한 전방산업의 고객사 증가와 판가 인상 요인이 맞물리면서 2020년 대비 +69.1% 고성장을 기록했다. 2022년은 전년대비 +28.5%로 높은 성장률이 유지 될 것으로 추정한다. 반도체 설비용 피팅 및 산업용 밸브, 자동차 부품용 시장을 중심으로 점유율이 상승할 것이다.
